當(dāng)然咯，擺在銀行助力復(fù)工復(fù)產(chǎn)的大局之下，這不是什么壞事，或者說是一種“應(yīng)當(dāng)”，貸款利率肯定是不好往上走的。而且聽說，今年有些銀行還遇到了貸款“放不出去”（市場需求萎縮）或“不敢放”（風(fēng)險(xiǎn)上升）的困境，所以他們備戰(zhàn)630，把貸款當(dāng)硬任務(wù)在完成了。

首先，從銀行全口徑負(fù)債成本的壓降來看，是有進(jìn)步的。“愉見財(cái)經(jīng)”觀察到的是，從4月份開始，不少銀行都在陸續(xù)推進(jìn)中長期大額存單利率的調(diào)降工作。

比如，那家LOGO藍(lán)藍(lán)的股份制銀行X、和那家LOGO綠綠的股份制銀行M，都先后將3年期大額存單利率從3.55%調(diào)降至3.4%；那家LOGO紅紅的股份制銀行Z呢，人家息差管理從來都比較厲害，所以調(diào)降幅度也明顯，3年期利率直接調(diào)降0.3個(gè)百分點(diǎn)至2.9%。

銀行能夠積極管理負(fù)債成本，那是人家有經(jīng)營能力的體現(xiàn)，同時(shí)，市場上，經(jīng)濟(jì)上，消費(fèi)這架“馬車”上，都需要資金，銀行存款利率的確沒必要太高。

揣測(cè)一下央媽意圖的話，上半年其實(shí)通過MPA考核是有某種引導(dǎo)的：銀行存款成本可下行——無論是1年期、2年期、3年期還是5年期大額存單利率都要在原有基礎(chǔ)上下降10個(gè)BP。

對(duì)此，各家銀行都挺get到點(diǎn)子上的，目前大家達(dá)成了某種一致性，并通過市場利率定價(jià)自律機(jī)制反映了出來。

綜上呢，近兩個(gè)月里，是出現(xiàn)了有利于負(fù)債成本控制的大環(huán)境。但面對(duì)相同的市場，還是會(huì)有優(yōu)等生和后進(jìn)生的區(qū)別。

前兩天就有一位銀行管理層人士跟“愉見財(cái)經(jīng)”聊起了這個(gè)話題，他覺得擺在他面前比較難的部分，是同業(yè)存款成本居高不下，自營存款成本高了。“精細(xì)化管理”思路也談了好幾年了，真到要推進(jìn)，還是棘手。

我這朋友他們銀行呢，屬于綜合化經(jīng)營起步比較晚的，對(duì)市場化存款、對(duì)同業(yè)存款的議價(jià)能力的確是弱了。

朋友說他很羨慕那家LOGO紅紅的股份制銀行翹楚啊，可以傲嬌地選擇接受哪類同業(yè)存款，價(jià)格高的就不要了，甚至聽說，有段時(shí)間只歡迎同業(yè)活期存款，定期的都要挑挑揀揀了。有些定期同業(yè)存款，換了別的銀行都視作香餑餑，但在紅LOGO行卻可以不做。

“愉見財(cái)經(jīng)”查了個(gè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)，截至一季度末，紅LOGO行的同業(yè)存款平均利率還不到1.5%，與之形成鮮明對(duì)比的是，規(guī)模體量接近的另幾家股份行，同業(yè)存款平均利率水平大都高至2%以上。

可是吧，二八定律也不是靠短時(shí)間努力能翻轉(zhuǎn)的，同業(yè)存款是沒法只靠“喝酒”、靠關(guān)系拼出來的一戶一單，背后的真章，其實(shí)是要多年的綜合化經(jīng)營能力，那是人家其它同業(yè)業(yè)務(wù)就好就大就不可取代，才能順手“捎”來便宜錢，從而降低成本。

比如要壓降同業(yè)存款成本，那就得有同業(yè)結(jié)算作為基本盤撐著。人家紅LOGO行的同業(yè)結(jié)算存款在同存中的比重就相當(dāng)高。

當(dāng)然咯，這“三板斧”具體到各家銀行，還是各門各派、各有長板的。有的銀行的資源稟賦在托管，有的銀行則在支付領(lǐng)域獨(dú)樹一幟。

銀行朋友和我聊到最后的結(jié)論是，想要真正提升同業(yè)結(jié)算存款的占比，解題思路并非要在每一個(gè)增項(xiàng)上面面俱到，而是要加強(qiáng)總行的頂層設(shè)計(jì)，做到整體“一盤棋”，通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)綜合聯(lián)動(dòng)。

說到最后，又會(huì)是一個(gè)“不斷打破部門豎井”的故事。這個(gè)話題說下去又是一大篇，日后慢慢聊吧，“愉見財(cái)經(jīng)”最近挺關(guān)心這些制度上的突破，誰要真突得破，真正意義上的開放與融合，還真能解放一大塊生產(chǎn)力的。