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當市場蛋糕變小，銀行還是那么多家，“內(nèi)卷”中的生死牌，怎么打？

愉見財經(jīng)

2022-05-10 23:06 2990 0 0

經(jīng)濟下行時，市場需求難免會變疲弱，比如個人和企業(yè)的信貸需求就會降低，蛋糕變小。

作者 | 夏心愉

出品 | 愉見財經(jīng)

開篇我們就先說句大白話吧，當經(jīng)濟周期變化，擺在銀行業(yè)面前的問題，可能是從“僧多粥也多”，慢慢變成了“僧多粥少”。

一頭是供給，中國有4000多家銀行（弱弱問，我們真需要這么多銀行嗎？）；另一頭是需求，經(jīng)濟下行時，市場需求難免會變疲弱，比如個人和企業(yè)的信貸需求就會降低，蛋糕變小。

“僧多粥少”階段，擺在銀行們面前要解決的就是——靠什么搶粥，靠什么讓手上的粥不被搶？

我來猜猜靠什么搶。其實“愉見財經(jīng)”去年接連出過兩篇觀察文章《今年出現(xiàn)“存款大行化”》和《存款、息差大博弈：銀行在想啥招數(shù)？》里已經(jīng)提出了“大行虹吸”和“三種銀行有機會”這兩個現(xiàn)象。來說幾個方面。

1，大行抵御“內(nèi)卷”的能力天然比較強。因為，一則人家網(wǎng)點多，業(yè)務全國鋪開，抗風險能力天然高；二則人家客戶基礎好，和央企國企優(yōu)質(zhì)大客戶那叫“門當戶對”，風險來時最先收縮的肯定是小企業(yè)、小舢板；三則人家資金成本低，這意味著有調(diào)節(jié)貸款定價的余地啊，再說白一點，誰要用價格戰(zhàn)搶客戶，肯定搶不到大行頭上。

我前兩年的這些直觀觀察最近被專業(yè)分析數(shù)據(jù)應驗了。推薦大家看銀行業(yè)分析師王劍的這篇文章《銀行業(yè)：想不內(nèi)卷，得有一技之長》（點擊可跳轉(zhuǎn)），前半部分是用存貸款增長率數(shù)據(jù)，體現(xiàn)出了六大行的增量市占率逐年上升，而被吞食得較嚴重的梯隊，是股份制銀行。

2，地方龍頭中小銀行也還行。我在當時的觀察里其實也點到過一句，他們往往是“當?shù)卣氖中娜狻保@也好辦，上，可以活絡活絡討點地方財政存款之類的支持一下，下，可以活絡活絡靠調(diào)度老關系客戶們到了關鍵時刻“幫忙存款”支持一點，就也能過得去。

3，零售轉(zhuǎn)型早早立下了深厚根基的銀行，那些賬戶基礎、客戶基礎、產(chǎn)品基礎不是別的銀行喊兩年轉(zhuǎn)型口號能搶得了、模仿得了的，換句話說，叫“護城河”深的。銀行業(yè)有一句話，叫，經(jīng)濟低速周期靠零售。因為零售收縮一般都比對公業(yè)務慢、平緩。

4，是借鑒上頭推薦的文章當中王劍總結的，還有一批銀行是找到了自己的細分領域，在某些領域做出了差異化優(yōu)勢，那就不用去和大行大資源正面硬剛了。王劍說了句大道理：要有一技之長，才能立足市場。

扯句題外話，其實何止是銀行呢，在這漫漫康波長尾的低速增長周期里，我們個人要活久見，不也是遵循一樣的邏輯么。這些道理，往往很樸素，很真實。

好了，那余下的銀行呢？“愉見財經(jīng)”再來猜這么幾種可能性。

第一種可能性，就是難，無可避免地增速下滑，甚至利潤下滑，甚甚至某些指標變成負數(shù)。其實吧，真看開了，低增長幾年也沒啥，提前相應地也收縮下成本好了。實事求是。

但怕的是什么呢？悄悄說一嘴，是對經(jīng)濟高速增長下拍腦袋定KPI的路徑依賴過慣了，在這些周期還想蠻干。上頭，KPI每年都以剛性的增速來定，但是總行戰(zhàn)略又帶不動，分行資源又搞不定，那到最后只逼死基層。去年行業(yè)里鬧大發(fā)的某股份制銀行票據(jù)質(zhì)押案，導致違規(guī)的原因當然有很多條，但其中之一，就是基層用這種辦法在拉規(guī)模呀，套一次，存貸中收都增長一次呀。

扭曲的KPI之下，就會有扭曲的操作。

第二種可能性，差異化產(chǎn)品一時半會也做不出了，那就靠價格戰(zhàn)搶唄。大行搶不過，那就搶跟自己差不離的唄；客戶搶不到是吧？那就高薪把人家銀行培養(yǎng)了多年的客戶經(jīng)理搶得來唄，然后用高薪做餌壓業(yè)績下去啊。

這么干吧，拆開來單看問題也不大，但合起來看，終會成為整個行業(yè)“哦多么痛的領悟”。因為這么搞到最后，破壞的是行業(yè)生態(tài)。

卷得越來越厲害的惡果是啥？要么就是大家吃口飯越來越難，要么就是風控關越來越松，反正風險的雷都是滯后爆的，過兩年再說了。

第三種可能性，還怕，有了相當比例，不給續(xù)貸就壞賬了；新增客戶，弄了半天是老客戶的新融資平臺，新馬甲；存款，好多還是貸款客戶幫個忙所謂派生的。