雷猴的小號 
專注企業債務紓困與價值重組的實戰筆記?服務銀行、AMC、政府平臺及民營企業?涅槃貸 3.0 開創踐行者?以 “鐵算盤、鐵賬本、鐵規章” 重塑信用。
作者：園砸
來源：雷猴的小號（ID：gh_6f903a861cab）
近一周以來，華晨汽車集團控股有限公司（以下簡稱“華晨集團”）的面臨的輿論局面并不樂觀。
10月15日，東方金誠將華晨集團主體信用等級由AA+下調至AA-，評級展望為負面；同時將“18華汽債03”、“19華汽債01”、“19華汽債02”信用等級由AA+下調至AA-。
給出的核心理由之一為華晨集團至今未兌付江蘇信托-信保盛158號信托計劃貸款超10億元本息。
2020年10月12日，華晨集團未按時兌付《江蘇信托-信保盛158號(華晨汽車)集合資金信托計劃》的貸款本息。2020年9月21日，由于華晨集團未按時足額兌付該信托計劃應于2020年9月20日支付的利息，江蘇省國際信托有限公司召開該信托計劃的受益人大會，經大會審議、表決，江蘇信托正式向華晨集團發出提前還款通知書，付款日為2020年10月12日，包括貸款本金10.01億元、利息金額0.20億元、應付罰息668.38萬元。
截至本公告出其日，華晨集團未按約定劃撥貸款本金、利息和罰息至收款賬戶。
緊隨其后的是大公評級，10月20日大公公告決定將華晨集團主體信用等級調整為A+，評級展望維持負面，“17華汽01”、“18華汽債01/18華汽01”和“18華汽債02/18華汽02”信用等級調整為A+。
而在9月末，東方金誠跟大公評級都才剛剛下調過華晨集團的評級。
值得注意的是，大公公告里提及一個重要信息點，華晨集團目前未提供“17華汽05”的明確償債來源。
“17華汽05”債券余額高達10億，距離到期僅剩2天，在這節骨眼上兩家評級公司先后多次下調了華晨集團的相關評級，不由讓人疑慮這只債是否能成功兌付。
今年華晨集團的待償還本息只剩11.69億元，今明兩年并非華晨汽車債券的償還高峰期，2020-2021年當前剩余待償還本息約21.59億元。而2022年華晨汽車債券償還體量才將到達89.9億元的峰值。
除償債情況之外，近期“華晨混改”的相關消息也引發了不少熱議。
先是傳出遼寧交投將牽頭華晨中國私有化的傳言。（華晨中國為華晨汽車集團旗下的上市版塊）
9月24日據路透報道，五名知情人士透露，遼寧省交通建設投資集團將牽頭對華晨中國的私有化計劃。其中兩名知情人士表示，該計劃最早可能在今年第四季度啟動。
華晨汽車集團方面對此表示，未得到任何方面的相關消息。按照省委省政府的統一安排部署，華晨集團向遼寧交通投資有限責任公司轉入其持有的華晨中國股票4億股目的在于為集團戰略轉型奠定基礎。
9月末華晨集團借新五年計劃回擊債務危機，揭示混改全面啟幕。
據經濟觀察報，華晨集團宣布了新的五年計劃，希望借此來回擊那些猜度它是否會在債務危機中倒下的言論。
華晨集團副總裁齊凱稱“華晨集團是遼寧省國有資本投資公司改革試點單位，遼寧有兩家，我們是其中一家。”，“國有資本投資公司改革是國務院國資委力推的改革項目”， “華晨集團五年計劃很快都將有新動作落地，華晨的負債危機并不算大事。”
風波不斷，現在可以確定的是，華晨集團的非標已經跪了，那么他家的標債是否能安然無恙的兌付？混改方案的方向又會朝哪個方向發展？請拭目以待...
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原標題： 華晨債今年的大檻來了
