一、標(biāo)的資產(chǎn)范圍的拓展

（一）圖解不良資產(chǎn)譜系

（二）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

二、不良資產(chǎn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型

（一）催收

（二）法律追索

（三）民事訴訟

（四）抵質(zhì)押物處置

（五）收購(gòu)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

1、不良資產(chǎn)收購(gòu)轉(zhuǎn)讓生態(tài)圖

2、收購(gòu)轉(zhuǎn)讓基本業(yè)務(wù)邏輯

3、股權(quán)類不良資產(chǎn)收購(gòu)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

4、不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

5、不良資產(chǎn)收購(gòu)反委托業(yè)務(wù)

（六）結(jié)構(gòu)化業(yè)務(wù)

（七）債務(wù)重組

（八）破產(chǎn)重整

（九）不良資產(chǎn)證券化

（十）債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)

（十一）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

三、不良資產(chǎn)輕資本業(yè)務(wù)類型

（一）輕資本業(yè)務(wù)譜系

（二）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

四、業(yè)務(wù)風(fēng)控管理要求

（一）基本估值方法

1、市場(chǎng)法

2、收益法

3、成本法

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控要求

1、不良資產(chǎn)收儲(chǔ)業(yè)務(wù)流程管控

2、不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)流程管控

（二）新規(guī)則下重點(diǎn)條文

第六條 金融資產(chǎn)管理公司可以收購(gòu)以下資產(chǎn)。

（一）金融機(jī)構(gòu)持有的以下資產(chǎn)：

1、風(fēng)險(xiǎn)分類為次級(jí)、可疑、損失類的資產(chǎn)；

2、雖未分類為次級(jí)、可疑、損失類，但符合《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》定義的重組資產(chǎn)；

3、其他已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)；

4、已核銷的賬銷案存資產(chǎn)。

（二）非金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織通過收購(gòu)或其他方式持有的本條第（一）項(xiàng)資產(chǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)處置不良債權(quán)形成的資產(chǎn)。

（四）本金、利息已違約，或價(jià)值發(fā)生明顯貶損的公司信用類債券、金融債券及同業(yè)存單。

（五）信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、公募基金、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、證券公司私募資管產(chǎn)品、基金專戶資管產(chǎn)品等持有的價(jià)值發(fā)生明顯貶損的對(duì)公債權(quán)類資產(chǎn)或?qū)?yīng)份額。

（六）除上述資產(chǎn)外，非金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織所有的，經(jīng)人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)確權(quán)的逾期對(duì)公債權(quán)類資產(chǎn)，以及處置上述債權(quán)形成的實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)。

（七）經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)指除中央金融管理部門及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管的各類金融機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的地方金融組織之外的境內(nèi)企業(yè)法人、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、非法人組織或其他組織。

本辦法所稱價(jià)值明顯貶損是指資產(chǎn)不能保值或?yàn)槌钟姓邉?chuàng)造價(jià)值，且公開市場(chǎng)價(jià)格明顯低于債權(quán)類資產(chǎn)本金或面值的部分。

《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》（中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行令[2023]第1號(hào)）

第三章 重組資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類

第十七條 重組資產(chǎn)是指因債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，為促使債務(wù)人償還債務(wù)，商業(yè)銀行對(duì)債務(wù)合同作出有利于債務(wù)人調(diào)整的金融資產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人現(xiàn)有債務(wù)提供再融資，包括借新還舊、新增債務(wù)融資等。

對(duì)于現(xiàn)有合同賦予債務(wù)人自主改變條款或再融資的權(quán)利，債務(wù)人因財(cái)務(wù)困難行使該權(quán)利的，相關(guān)資產(chǎn)也屬于重組資產(chǎn)。

第十九條 合同調(diào)整包括以下情形：

（一）展期；

（二）寬限本息償還計(jì)劃；

（三）新增或延長(zhǎng)寬限期；

（四）利息轉(zhuǎn)為本金；

（五）降低利率，使債務(wù)人獲得比公允利率更優(yōu)惠的利率；

（六）允許債務(wù)人減少本金、利息或相關(guān)費(fèi)用的償付；

（七）釋放部分押品，或用質(zhì)量較差的押品置換現(xiàn)有押品；

（八）置換；

（九）其他放松合同條款的措施。

《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號(hào)）

二、處置盤活存量不良資產(chǎn)

（八）適度拓寬對(duì)金融資產(chǎn)的收購(gòu)范圍。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可以將下列風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司：涉及債委會(huì)項(xiàng)目；債務(wù)人已進(jìn)入破產(chǎn)程序；本金或利息等權(quán)益已逾期90天以上；債務(wù)人在公開市場(chǎng)發(fā)債已出現(xiàn)違約；因疫情影響延期還本付息后再次出現(xiàn)逾期的資產(chǎn)或相關(guān)抵債資產(chǎn)。資產(chǎn)管理公司批量收購(gòu)前述類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、操作規(guī)程參照不良資產(chǎn)批量收購(gòu)業(yè)務(wù)辦理。

《金融資產(chǎn)管理公司開展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》（財(cái)金[2015]56號(hào)）

第三條 本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)，指除中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的各類金融機(jī)構(gòu)之外的境內(nèi)企業(yè)法人、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體或其他組織。

第四條 本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，指非金融機(jī)構(gòu)所有，但不能為其帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，或帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益低于賬面價(jià)值，已經(jīng)發(fā)生價(jià)值貶損的資產(chǎn)（包括債權(quán)類不良資產(chǎn)、股權(quán)類不良資產(chǎn)、實(shí)物類不良資產(chǎn)），以及各類金融機(jī)構(gòu)作為中間人受托管理其他法人或自然人財(cái)產(chǎn)形成的不良資產(chǎn)等其他經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的不良資產(chǎn)。

主要適用于：

1、請(qǐng)求給付現(xiàn)金或匯票、本票、支票以及股票、債券、國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓存單等有價(jià)證券。

2、請(qǐng)求給付現(xiàn)金或有價(jià)證券已到期且數(shù)額確定。

3、不存在債務(wù)人行使優(yōu)先抗辯權(quán)的情形。

4、支付令能夠有效送到。

5、二者之間不存在除此之外的其他債權(quán)糾紛。

強(qiáng)制執(zhí)行文書

1、相關(guān)法律文書可公證。

2、公證機(jī)關(guān)已依法賦予債權(quán)文書強(qiáng)制執(zhí)行的效力。

仲裁

雙方存在仲裁協(xié)議且合法有效。

第二十五條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)遵循成本效益和風(fēng)險(xiǎn)控制原則，擇優(yōu)選用債權(quán)追償、債權(quán)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、租賃、核銷、轉(zhuǎn)讓、委托處置、資產(chǎn)證券化等方式處置資產(chǎn)，并提供相關(guān)依據(jù)。

第二十六條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)債權(quán)類資產(chǎn)進(jìn)行追償?shù)模刹扇≈苯哟呤铡⒃V訟（仲裁）追償、破產(chǎn)清償?shù)确绞健?/span>

（一）采用直接催收方式的，應(yīng)監(jiān)測(cè)債務(wù)人（擔(dān)保人）的還款能力變化等情況，及時(shí)發(fā)送催收通知，盡可能收回債權(quán)本息。當(dāng)直接催收方式不能順利實(shí)施時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整處置方式。

（二）采用訴訟（仲裁）追償方式的，應(yīng)在論證訴訟（仲裁）可行性的基礎(chǔ)上，根據(jù)債務(wù)人（擔(dān)保人）的財(cái)產(chǎn)情況，合理確定訴訟時(shí)機(jī)、方式和標(biāo)的，及時(shí)變更訴訟主體，并按照生效法律文書在規(guī)定時(shí)間內(nèi)要求債務(wù)人（擔(dān)保人）履行或申請(qǐng)執(zhí)行，盡快回收現(xiàn)金和其他資產(chǎn)。對(duì)認(rèn)為有錯(cuò)誤的判決、裁決或裁定，或?qū)ε袥Q、裁決或裁定不服的應(yīng)及時(shí)采取司法救濟(jì)措施，并保留相應(yīng)記錄。

（三）采用債務(wù)人（擔(dān)保人）破產(chǎn)清償方式的，應(yīng)參加債權(quán)人會(huì)議，密切關(guān)注破產(chǎn)進(jìn)程，防止債務(wù)人利用破產(chǎn)手段逃廢債。對(duì)破產(chǎn)過程中存在損害債權(quán)人利益的行為和顯失公平的裁定應(yīng)及時(shí)依法維護(hù)自身權(quán)益。

第二十七條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)債權(quán)進(jìn)行重組的，可采取以物抵債、修改債務(wù)條款、資產(chǎn)置換等方式或其組合。

（一）采用以物抵債方式的，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注抵債資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)和狀況、評(píng)估價(jià)值、維護(hù)費(fèi)用、升（貶）值趨勢(shì)以及變現(xiàn)能力等因素，謹(jǐn)慎確定抵債資產(chǎn)抵償?shù)膫鶛?quán)數(shù)額，對(duì)剩余債權(quán)繼續(xù)保留追償權(quán)。應(yīng)優(yōu)先接受產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)證齊全、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)抵債。在考慮成本效益與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，及時(shí)辦理過戶或確權(quán)手續(xù)。

（二）采用修改債務(wù)條款方式的，應(yīng)對(duì)債務(wù)人（擔(dān)保人）的償債能力進(jìn)行分析，謹(jǐn)慎確定新債務(wù)條款，明確約定新債務(wù)條款解除并恢復(fù)原債務(wù)條款的觸發(fā)條件，與債務(wù)人（擔(dān)保人）重新簽訂協(xié)議，落實(shí)有關(guān)擔(dān)保條款和相應(yīng)保障措施，督促債務(wù)人（擔(dān)保人）履行約定義務(wù)。

（三）采用資產(chǎn)置換方式的，應(yīng)確保擬換入資產(chǎn)來(lái)源合法、權(quán)屬清晰、價(jià)值公允。

（四）采用以債務(wù)人分立、合并、破產(chǎn)程序?yàn)榛A(chǔ)的債務(wù)重組方式的，應(yīng)建立操作和審批制度，切實(shí)維護(hù)自身合法權(quán)益。

第二十八條 金融資產(chǎn)管理公司采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)處置不良資產(chǎn)的，應(yīng)審慎進(jìn)行轉(zhuǎn)股定價(jià)，明確退出方式。

第二十九條 金融資產(chǎn)管理公司采取租賃方式處置不良資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)合理確定租賃條件和期限，確保租賃資產(chǎn)的安全和租賃收益，并創(chuàng)造條件擇機(jī)處置變現(xiàn)。

第三十條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)符合條件的資產(chǎn)進(jìn)行核銷，應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，制定核銷業(yè)務(wù)操作規(guī)程，嚴(yán)格核銷程序和條件。應(yīng)對(duì)已核銷資產(chǎn)建立健全管理制度，加強(qiáng)管理，擇機(jī)清收處置。

第三十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在公開、公平和競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)的基礎(chǔ)上依法合規(guī)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。

（一）采用拍賣方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)遵守國(guó)家拍賣有關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格監(jiān)督拍賣過程。

（二）采用競(jìng)標(biāo)方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)參照國(guó)家招投標(biāo)有關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范競(jìng)標(biāo)程序。

（三）采用競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式處置資產(chǎn)的，應(yīng)為所有競(jìng)買人提供平等的競(jìng)價(jià)機(jī)會(huì)。

采用拍賣、競(jìng)標(biāo)、競(jìng)價(jià)等方式轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定披露與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的信息，充分履行告知義務(wù)，提高轉(zhuǎn)讓過程的透明度，嚴(yán)禁合謀壓價(jià)、串通作弊、排斥競(jìng)爭(zhēng)等行為。

第三十六條 金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)成交后，轉(zhuǎn)讓價(jià)款原則上應(yīng)一次性付清。確需采取分期付款方式的，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，審慎確定首付比例、付款期限、約定利息等條件；在有效落實(shí)履約保障措施后，結(jié)合收款進(jìn)度向受讓人移交部分或全部資產(chǎn)權(quán)證，移交資產(chǎn)權(quán)證后形成的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)根據(jù)受讓方信用狀況納入風(fēng)險(xiǎn)分類范圍。分期付款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款的30%，付款總期限原則上不得超過兩年。

第三十七條 金融資產(chǎn)管理公司委托處置資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)通過協(xié)議明確對(duì)受托機(jī)構(gòu)的授權(quán)范圍和期限，明確處置進(jìn)度和終止委托的約定，持續(xù)做好監(jiān)測(cè)和管理。委托金融機(jī)構(gòu)出讓方或其指定機(jī)構(gòu)處置資產(chǎn)時(shí)，不得約定有清收保底義務(wù)的條款，不得將對(duì)資產(chǎn)回收情況產(chǎn)生重大影響的處置決策委托受托方；不得委托非金融機(jī)構(gòu)出讓方或其指定機(jī)構(gòu)處置資產(chǎn)；嚴(yán)禁通過委托處置進(jìn)行利益輸送。

《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號(hào)）

二、處置盤活存量不良資產(chǎn)

（七）積極開展受托管理和處置業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場(chǎng)化估值定價(jià)、方案設(shè)計(jì)、顧問咨詢等技術(shù)支持，履行受托管理職責(zé)，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

（十）規(guī)范開展反委托處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)。為提高金融不良資產(chǎn)處置效益，發(fā)揮原債權(quán)金融機(jī)構(gòu)在人員、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，在不良資產(chǎn)真實(shí)、潔凈出表前提下，資產(chǎn)管理公司可采取反委托相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行處置。雙方應(yīng)當(dāng)依法簽訂反委托處置協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任，約定受托處置目標(biāo)、處置期限、處置進(jìn)度等內(nèi)容，壓實(shí)資產(chǎn)管理公司主體責(zé)任和受托機(jī)構(gòu)的管理責(zé)任。資產(chǎn)管理公司要切實(shí)發(fā)揮主導(dǎo)作用，在委托處置期間持續(xù)做好監(jiān)測(cè)和管理，及時(shí)糾正受托機(jī)構(gòu)違法違規(guī)處置或未盡職盡責(zé)處置等行為，必要時(shí)依法解除委托合同，嚴(yán)禁“一托了之”。

（十一）規(guī)范分期付款處置方式。資產(chǎn)管理公司批量收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，可按照《財(cái)政部 銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法的通知》（財(cái)金〔2012〕6號(hào)）相關(guān)規(guī)定分期支付收購(gòu)款。資產(chǎn)管理公司向投資者轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，原則上應(yīng)當(dāng)采取一次性收款方式。確需采取分期收款方式的，應(yīng)將首付比例、付款期限、次數(shù)等條件作為確定轉(zhuǎn)讓對(duì)象和價(jià)格的因素，在有效落實(shí)履約保障措施后，結(jié)合收款進(jìn)度向受讓人移交部分或全部資產(chǎn)權(quán)證。分期收款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款的30%，資產(chǎn)管理公司要根據(jù)受讓方信用狀況將應(yīng)收款項(xiàng)納入風(fēng)險(xiǎn)分類范圍。

根據(jù)投資者的需求、偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資規(guī)模等，在一、二級(jí)市場(chǎng)中收集信息，挑選具有投資價(jià)值的項(xiàng)目，與轉(zhuǎn)讓方溝通談判，并對(duì)標(biāo)的進(jìn)行盡調(diào)、估值，設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)和競(jìng)買策略，促成投資者獲取項(xiàng)目，之后圍繞項(xiàng)目的投資回報(bào)目標(biāo)和投資周期要求，勤勉盡職地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行（再）盡調(diào)、管理和處置，幫助投資者實(shí)現(xiàn)投資預(yù)期、順利退出。

受托處置不良資產(chǎn)

接受委托方的委托，按約定代理委托方對(duì)其持有的不良資產(chǎn)進(jìn)行管理和處置的業(yè)務(wù)，并對(duì)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了界定。受托方可根據(jù)委托方要求和市場(chǎng)交易原則開展委托代理業(yè)務(wù)，選擇適當(dāng)?shù)氖召M(fèi)方式，確保業(yè)務(wù)收入大于支出，盡最大努力提升資產(chǎn)價(jià)值，但不得承擔(dān)委托人的風(fēng)險(xiǎn)和損失；除必需的處置費(fèi)用支出外，不得替委托人墊付任何資金。

高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)托管

托管方接受政府監(jiān)管部門等委托方的委托，對(duì)已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī)、嚴(yán)重影響債權(quán)人、社會(huì)公眾等利益的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的行為。從托管涉及的各方當(dāng)事人來(lái)看，主要包括委托方、托管方和被托管方。高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的托管主要是依托托管機(jī)構(gòu)的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)，通過市場(chǎng)化、專業(yè)化的獨(dú)立運(yùn)作，最大限度的保全資產(chǎn)和回收資產(chǎn)，保障債權(quán)人及社會(huì)公眾的利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

信用類債券受托管理

發(fā)債公司應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行職責(zé)包括：持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議；公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù)；預(yù)計(jì)公司不能償還債務(wù)時(shí)，要求公司追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；公司不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。

第四十九條 金融資產(chǎn)管理公司可以開展以下其他與不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）咨詢顧問；

（二）受托處置不良資產(chǎn)；

（三）托管高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；

（四）擔(dān)任破產(chǎn)管理人或者破產(chǎn)清算組成員；

（五）擔(dān)任公司信用類債券受托管理人。

第五十條 金融資產(chǎn)管理公司可充分發(fā)揮不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和人力資源優(yōu)勢(shì)，提供金融風(fēng)險(xiǎn)化解、中小金融機(jī)構(gòu)改革重組、企業(yè)破產(chǎn)重整等專業(yè)咨詢服務(wù)。

第五十一條 金融資產(chǎn)管理公司開展受托處置業(yè)務(wù)，應(yīng)……合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式。收費(fèi)應(yīng)質(zhì)價(jià)相符，不得對(duì)未給客戶提供實(shí)質(zhì)性服務(wù)、未帶來(lái)實(shí)質(zhì)性收益、未提升實(shí)質(zhì)性效率的服務(wù)收取費(fèi)用。金融資產(chǎn)管理公司開展受托處置業(yè)務(wù)不得為委托方墊付資金，不得向委托方承諾處置收益或者承擔(dān)差額補(bǔ)足等產(chǎn)生或有負(fù)債的責(zé)任。

第五十二條 金融資產(chǎn)管理公司接受各級(jí)政府、機(jī)構(gòu)股東的委托和監(jiān)管部門指定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)托管，應(yīng)取得有效的委托文書和相關(guān)授權(quán)，在托管期間應(yīng)嚴(yán)格按照委托和授權(quán)履行托管職責(zé)。

第五十三條 金融資產(chǎn)管理公司擔(dān)任破產(chǎn)管理人或破產(chǎn)清算組成員，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，忠實(shí)勤勉履行管理職責(zé)。

第五十四條 符合要求的金融資產(chǎn)管理公司擔(dān)任公司信用類債券受托管理人，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件，與委托人簽訂受托管理協(xié)議，在債券違約處置中發(fā)揮核心作用，勤勉盡責(zé)，公正履行受托管理職責(zé)。

《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2022]62號(hào)）

二、處置盤活存量不良資產(chǎn)

（七）積極開展受托管理和處置業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場(chǎng)化估值定價(jià)、方案設(shè)計(jì)、顧問咨詢等技術(shù)支持，履行受托管理職責(zé)，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和內(nèi)部管理制度要求，確定列入評(píng)估的資產(chǎn)范圍和具體估值形式。對(duì)因重大突發(fā)事件影響，信用風(fēng)險(xiǎn)突增、出現(xiàn)明顯價(jià)值貶損的資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行評(píng)估。必要時(shí)可聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

第二十二條 金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部負(fù)責(zé)資產(chǎn)定價(jià)、估值審核環(huán)節(jié)的部門在機(jī)構(gòu)和人員上應(yīng)獨(dú)立于負(fù)責(zé)資產(chǎn)處置的部門。

第三十八條 金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)前，應(yīng)充分利用現(xiàn)有檔案資料和日常管理中獲得的有效信息，根據(jù)實(shí)際情況運(yùn)用專項(xiàng)調(diào)查、重點(diǎn)調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查或抽樣調(diào)查等方式對(duì)擬處置資產(chǎn)開展前期市場(chǎng)調(diào)查分析，記錄調(diào)查過程，保管調(diào)查資料，形成書面調(diào)查報(bào)告。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)確保在調(diào)查報(bào)告中對(duì)可能影響資產(chǎn)價(jià)值判斷和處置方式選擇的重要事項(xiàng)不存在虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述。金融資產(chǎn)管理公司市場(chǎng)調(diào)查應(yīng)主要由內(nèi)部人員或部門負(fù)責(zé)實(shí)施，必要時(shí)可委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行或參與。金融資產(chǎn)管理公司委托中介機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)調(diào)查，應(yīng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷，不得簡(jiǎn)單以中介機(jī)構(gòu)調(diào)查報(bào)告代替自身分析、調(diào)查工作。

第三十九條 金融資產(chǎn)管理公司對(duì)擬處置不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估應(yīng)堅(jiān)持“評(píng)處分離”原則，保證資產(chǎn)評(píng)估和資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)相互獨(dú)立，根據(jù)不同形態(tài)資產(chǎn)的特點(diǎn)采用科學(xué)合理的估值方法，確定資產(chǎn)價(jià)值。以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、出售股權(quán)資產(chǎn)或出售不動(dòng)產(chǎn)的方式處置資產(chǎn)時(shí)，除上市公司可流通股權(quán)外，原則上由外部獨(dú)立評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于評(píng)估工作受到嚴(yán)重限制、無(wú)法履行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查程序、無(wú)法取得評(píng)估必備資料的資產(chǎn)，采取公開方式交易的，應(yīng)充分利用市場(chǎng)機(jī)制發(fā)掘資產(chǎn)的公允價(jià)值。金融資產(chǎn)管理公司不得以外部評(píng)估或咨詢結(jié)果代替自身進(jìn)行的調(diào)查、取證和分析工作，對(duì)外部機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估或咨詢報(bào)告應(yīng)進(jìn)行獨(dú)立分析和判斷。

第四十條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)以盡職調(diào)查和評(píng)估估值為基礎(chǔ),綜合考慮可實(shí)現(xiàn)性和實(shí)現(xiàn)的成本及時(shí)間等因素，對(duì)擬處置資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，并明確處置最低價(jià)格。在評(píng)估結(jié)果與詢價(jià)結(jié)果、談判結(jié)果等存在較大差異時(shí)，應(yīng)分析原因并進(jìn)行重點(diǎn)說明，在審批決策過程中，審核人員應(yīng)對(duì)相關(guān)說明獨(dú)立發(fā)表書面意見。

（一）轉(zhuǎn)讓上市公司可流通股權(quán)時(shí)，遵照交易所相關(guān)規(guī)則執(zhí)行；

（二）轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的首次處置定價(jià)不得低于評(píng)估結(jié)果的90%，轉(zhuǎn)讓動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)的首次處置定價(jià)不得低于評(píng)估結(jié)果的80%；

（三）如未成交擬降價(jià)處置的，應(yīng)在處置方案中就降價(jià)原因進(jìn)行說明，降價(jià)幅度不得超過前次處置定價(jià)的20%，降價(jià)間隔時(shí)間不得少于五個(gè)工作日。

第四十一條 金融資產(chǎn)管理公司處置資產(chǎn)，應(yīng)制定處置方案。資產(chǎn)處置方案的主要內(nèi)容應(yīng)包括資產(chǎn)情況、處置時(shí)機(jī)、處置方式、定價(jià)依據(jù)等。方案制定人員應(yīng)對(duì)方案內(nèi)容的真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)，并書面承諾不存在虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述。

第四十二條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立資產(chǎn)處置公告的內(nèi)部工作程序，確保公告工作規(guī)范、有序。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會(huì)議至少七個(gè)工作日前，在公司網(wǎng)站上發(fā)布處置公告，資產(chǎn)處置標(biāo)的價(jià)值人民幣五千萬(wàn)元（含）以上的項(xiàng)目還應(yīng)同時(shí)在資產(chǎn)所在地省級(jí)以上有影響的報(bào)紙或納入最高人民法院司法拍賣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫(kù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布處置公告。以公開轉(zhuǎn)讓方式處置時(shí)，至少要有兩名投資人以上參加競(jìng)價(jià)，當(dāng)僅有一名投資人競(jìng)價(jià)時(shí)，需按照公告程序補(bǔ)登公告，公告三個(gè)工作日后，如確定沒有新的競(jìng)價(jià)者參加方能成交。采用本辦法第二十七條第（二）項(xiàng)方式進(jìn)行處置時(shí)，除滿足以上公告要求外，還應(yīng)在簽訂重組協(xié)議至少五個(gè)工作日前，在公司網(wǎng)站、資產(chǎn)所在地省級(jí)以上有影響的報(bào)紙或納入最高人民法院司法拍賣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫(kù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布公告，無(wú)其他投資人提出收購(gòu)意向，或其他投資人提出的收購(gòu)條件劣于現(xiàn)有方案的可按現(xiàn)有方案進(jìn)行處置。

第四十三條 已按本辦法公告的處置項(xiàng)目，變更處置方案時(shí)，如公告內(nèi)容不發(fā)生變動(dòng)或減少已公告的處置資產(chǎn)，可不重新公告；處置方案中新增未公告的資產(chǎn)，應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會(huì)議至少七個(gè)工作日前發(fā)布補(bǔ)充公告。

第四十五條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)設(shè)置專門的資產(chǎn)處置審核委員會(huì)等經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，并建立完備的資產(chǎn)處置審核程序。相應(yīng)經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循集體審議、專業(yè)審核、獨(dú)立表決、利益相關(guān)方回避等原則，嚴(yán)格按照資產(chǎn)處置審核程序進(jìn)行審批決策。

（一）建立和完善授權(quán)審核、審批制度，明確各級(jí)機(jī)構(gòu)的審核和審批權(quán)限。

（二）建立資產(chǎn)處置與審核分離機(jī)制，由專門審批機(jī)構(gòu)（崗位）或?qū)Ｂ殞徟藛T在授權(quán)范圍內(nèi)嚴(yán)格按程序?qū)μ幹梅桨高M(jìn)行客觀、獨(dú)立審批。

（三）資產(chǎn)處置審核人員應(yīng)具備從業(yè)所需專業(yè)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職，獨(dú)立發(fā)表意見。

（四）資產(chǎn)處置審核人員應(yīng)對(duì)處置方案的合法性、合規(guī)性、合理性和可行性進(jìn)行審核。資產(chǎn)處置審核情況和審核過程中各種意見應(yīng)準(zhǔn)確、全面、詳細(xì)地記錄并形成書面材料，審核機(jī)構(gòu)和審核人員對(duì)審核意見負(fù)責(zé)。

第四十六條 處置方案獲批六個(gè)月內(nèi)，如確需變更，條件優(yōu)于原方案的，應(yīng)向項(xiàng)目原審批機(jī)構(gòu)報(bào)備；劣于原方案及方案獲批六個(gè)月以上未實(shí)施的，應(yīng)重新履行審批程序。

第四十七條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格按照審批結(jié)果實(shí)施處置方案。對(duì)有附加條件的批準(zhǔn)項(xiàng)目，應(yīng)落實(shí)條件后實(shí)施。金融資產(chǎn)管理公司在實(shí)施處置方案中，應(yīng)對(duì)可能影響處置回收的因素進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，跟蹤了解合同履行或訴訟案件進(jìn)展。對(duì)各種人為阻力或干預(yù)，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)依法采取措施，維護(hù)自身合法權(quán)益。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)明確管理職責(zé)，確保處置資產(chǎn)真實(shí)潔凈出表。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的有關(guān)規(guī)定，針對(duì)復(fù)雜交易或合同，可聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)終止確認(rèn)判斷出具專業(yè)意見。

第四十八條 金融資產(chǎn)管理公司向其關(guān)聯(lián)方處置資產(chǎn)應(yīng)遵守關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，充分披露處置有關(guān)信息。

第五十七條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本辦法和相關(guān)法律法規(guī)建立與所從事不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的完備風(fēng)險(xiǎn)管理體系、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)內(nèi)控職責(zé)所需的具備相關(guān)知識(shí)和技能的工作人員。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格防范資產(chǎn)收購(gòu)、資產(chǎn)定價(jià)、中介機(jī)構(gòu)選聘、資產(chǎn)處置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格防止利益輸送。

第五十八條 金融資產(chǎn)管理公司董事會(huì)對(duì)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任，應(yīng)直接或授權(quán)專業(yè)委員會(huì)定期對(duì)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。高級(jí)管理人員應(yīng)了解所從事的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以確保有效識(shí)別、監(jiān)測(cè)和預(yù)警不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)所涉及的各類風(fēng)險(xiǎn)，并制定具體風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第五十九條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范授權(quán)審批制度，構(gòu)建權(quán)責(zé)明確、流程清晰、運(yùn)行有效的審批決策機(jī)制，嚴(yán)格落實(shí)“評(píng)處分離”“審處分離”要求。不得以任何理由、通過任何方式，規(guī)避正常的審批決策程序。嚴(yán)禁采取越權(quán)、逆程序、虛假評(píng)估、偽造檔案、篡改記錄等方式影響審核工作。

金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立專職審批人制度，選擇業(yè)務(wù)水平過硬、合規(guī)意識(shí)和紀(jì)律性強(qiáng)的員工作為專職審批人，提升業(yè)務(wù)審批的專業(yè)化水平，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)專職審批人的監(jiān)督管理，確保其獨(dú)立客觀履行審批職責(zé)。

第六十條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理，根據(jù)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制能力等合理確定授權(quán)限額，并建立科學(xué)的動(dòng)態(tài)授權(quán)調(diào)整機(jī)制，及時(shí)對(duì)授權(quán)進(jìn)行評(píng)價(jià)和調(diào)整。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理制度中明確重大風(fēng)險(xiǎn)的界定，對(duì)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的分支機(jī)構(gòu)，及時(shí)調(diào)整不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)權(quán)限。金融資產(chǎn)管理公司董事會(huì)應(yīng)明確對(duì)公司高級(jí)管理人員的授權(quán)安排，定期評(píng)估授權(quán)合理性并及時(shí)調(diào)整。董事會(huì)應(yīng)確定重大（高風(fēng)險(xiǎn)）業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，明確重大（高風(fēng)險(xiǎn)）不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)審議程序，嚴(yán)禁高級(jí)管理人員以拆分額度的方式規(guī)避審議程序。高級(jí)管理人員存在超授權(quán)行為，以及授權(quán)范圍內(nèi)不當(dāng)行為的，應(yīng)進(jìn)行問責(zé)。

第六十一條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部檢查監(jiān)督制度，設(shè)立或確定獨(dú)立的監(jiān)督部門或崗位，明確職責(zé)要求并配備與其職責(zé)要求相適應(yīng)人員，制定規(guī)范工作程序，對(duì)不良資產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)源、盡職調(diào)查、估值定價(jià)、審核審批等環(huán)節(jié)進(jìn)行內(nèi)部檢查監(jiān)督。內(nèi)部檢查監(jiān)督可采取現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)的方式進(jìn)行，對(duì)底層資產(chǎn)復(fù)雜、價(jià)值判斷難度大、涉及金額較大的項(xiàng)目需現(xiàn)場(chǎng)檢查，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專家或委托中介機(jī)構(gòu)開展特定的審計(jì)復(fù)核工作，并出具獨(dú)立復(fù)核意見，如發(fā)現(xiàn)存在重大瑕疵或存在道德風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)叫停項(xiàng)目。內(nèi)部檢查監(jiān)督工作應(yīng)至少每半年開展一次，重大項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)進(jìn)行檢查，處置虧損項(xiàng)目的處置過程和結(jié)果應(yīng)及時(shí)進(jìn)行復(fù)核。

第六十二條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)建立健全中介機(jī)構(gòu)選聘、管理、考評(píng)機(jī)制，設(shè)立嚴(yán)格的中介機(jī)構(gòu)選聘標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)面清單，對(duì)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)情況進(jìn)行跟蹤評(píng)估，對(duì)中介機(jī)構(gòu)違規(guī)、不盡職導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)依法依規(guī)追究其責(zé)任。中介機(jī)構(gòu)行業(yè)主管部門對(duì)中介機(jī)構(gòu)選聘和管理有專門規(guī)定的，按相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。參與檢查監(jiān)督的中介機(jī)構(gòu)原則上不得同時(shí)參與資產(chǎn)收購(gòu)、管理、處置。

第六十三條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)制定項(xiàng)目后期管理制度，嚴(yán)格落實(shí)后期管理要求，定期開展后期管理，重點(diǎn)對(duì)債務(wù)人履約情況、財(cái)務(wù)情況、信用狀況、抵質(zhì)押物狀況等進(jìn)行檢查與分析。出現(xiàn)可能影響資產(chǎn)安全的不利情形時(shí)，應(yīng)及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并采取針對(duì)性措施。

第六十四條 金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)建立完善的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，將不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)納入信息管理系統(tǒng)中進(jìn)行處理，及時(shí)準(zhǔn)確錄入業(yè)務(wù)信息，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的程序化、規(guī)范化，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全管理，防范逆程序、操作風(fēng)險(xiǎn)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加強(qiáng)檔案管理，及時(shí)歸檔項(xiàng)目資料，做好檔案管理系統(tǒng)與不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)對(duì)接，定期檢查維護(hù)，提升基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量。